html текст
All interests
  • All interests
  • Design
  • Food
  • Gadgets
  • Humor
  • News
  • Photo
  • Travel
  • Video
Click to see the next recommended page
Like it
Don't like
Add to Favorites

Токсичные долги: чем опасен рост закредитованности россиян


Фото Andrey Rudakov / Bloomberg via Getty Images

За первые пять месяцев 2018 года общая задолженность россиян перед кредитными организациями увеличилась на 26% до 13,5 трлн рублей. Таким образом, мы продолжаем наблюдать настоящий бум потребительского кредитования на фоне все еще остающихся высокими процентных ставок.

Обеспеченное, в первую очередь, ипотечное кредитование — локомотив розничного бизнеса для банковской системы: темпы роста совокупного ипотечного портфеля российских банков опережают выдачи в других розничных сегментах. Ипотечные займы формируют более 40% всей массы кредитов населению.

Поэтапное снижение средней ставки по ипотеке с текущих уровней в 10% до предварительных 7-8% уже давно позиционируется как политическая задача. С одной стороны, это все еще очень много, но с другой — ставки ограничивают галопирующий приток новых заемщиков в систему.

Нельзя забывать и о ключевом риске сегмента жилищного кредитования — о темпе изменения рыночных цен на жилье (он остается негативным). То есть ипотечные портфели кредитных организаций растут, имея в залогах дешевеющий актив.

В чем опасность

Несмотря на то, что, по данным Росстата, рост ВВП ускорился, а экономика перестала сокращаться, ситуация с реальными доходами населения по-прежнему не очень оптимистичная. В прошлом году реальные доходы россиян сократились на 1,7%. В пересчете с 2014 года падение составило 11,5%.

Региональная статистика еще более негативна — там порядок цифр доходил до 20% и даже 30% (это республики Тыва, Коми, Челябинская, Самарская, Кемеровская, Магаданская области, Пермский край). В 2017 году фактическая динамика реальных располагаемых доходов населения примерно на 3,3% ниже уровня 2011 года и на 11,4% ниже пиковых значений 2014 года. Снижение год к году составляло 7% (с учетом корректировки разовой выплаты пенсионерам в размере 5 000 годом ранее).

Статистика за первый квартал 2018 года и промежуточные данные (апрель-май 2018 года) говорят об очень необычной тенденции: существенный по отчетности рост зарплат не привел к росту расходов.

Например, индексация пенсий в 2017 году сразу же отразилась на расходах (даже при том, что пенсионеры более осторожны в тратах). Динамика по зарплатам (+10,5%, скачок в начале года) обусловлена главным образом серьезными предвыборными вливаниями в бюджетный сектор. Реальные располагаемые доходы (+0,9%) вышли после первого квартала в плюс «год к году» — ввиду динамики заработных плат.

Но это пока никак не сказалось на спросе, что подтверждает слабая динамика розничной торговли и платных услуг населению (на уровне 2%). Такие триггеры как снижение маржи, падение выручки LFL (выручка по сопоставимым магазинам), слабая динамика LFL-трафика и размера среднего чека не дают поводов для оптимизма.

И хотя в разрезе года наблюдается рост повседневных расходов на 1,8%, это ниже уровня накопленной инфляции. Не прибавляет оптимизма в прогнозировании роста реальных располагаемых доходов и тот факт, что уже с 1 июля текущего года вырастает размер таких ежемесячных обязательных платежей как ЖКХ и электроэнергия. Влияние уже случившегося роста бензина и будущего повышения НДС также предстоит оценить.

Занимают, а не копят

На фоне падения доходов население во многих регионах вынуждено поддерживать себя наращиванием займов. При среднем уровне просроченной задолженности по России порядка 6,6% в ряде регионов доля «просрочки» перед банками характеризуется двузначными цифрами.

Более того, по данным НБКИ, 32% россиян тратят на обслуживание долгов по кредитам больше трети от своего ежемесячного дохода. Сам по себе рост кредитной нагрузки в таких условиях — это тревожный сигнал, и он может привести к дальнейшему росту неплатежей.

Опять же, темпы роста депозитов остаются вдвое меньшими: население снова занимает на порядок быстрее, чем копит. Можно только надеяться, что наши сограждане не накопят слишком много долгов, пока их доходы не начнут, наконец, расти.

Читать дальше
Twitter
Одноклассники
Мой Мир

материал с forbes.ru

3

      Add

      You can create thematic collections and keep, for instance, all recipes in one place so you will never lose them.

      No images found
      Previous Next 0 / 0
      500
      • Advertisement
      • Animals
      • Architecture
      • Art
      • Auto
      • Aviation
      • Books
      • Cartoons
      • Celebrities
      • Children
      • Culture
      • Design
      • Economics
      • Education
      • Entertainment
      • Fashion
      • Fitness
      • Food
      • Gadgets
      • Games
      • Health
      • History
      • Hobby
      • Humor
      • Interior
      • Moto
      • Movies
      • Music
      • Nature
      • News
      • Photo
      • Pictures
      • Politics
      • Psychology
      • Science
      • Society
      • Sport
      • Technology
      • Travel
      • Video
      • Weapons
      • Web
      • Work
        Submit
        Valid formats are JPG, PNG, GIF.
        Not more than 5 Мb, please.
        30
        surfingbird.ru/site/
        RSS format guidelines
        500
        • Advertisement
        • Animals
        • Architecture
        • Art
        • Auto
        • Aviation
        • Books
        • Cartoons
        • Celebrities
        • Children
        • Culture
        • Design
        • Economics
        • Education
        • Entertainment
        • Fashion
        • Fitness
        • Food
        • Gadgets
        • Games
        • Health
        • History
        • Hobby
        • Humor
        • Interior
        • Moto
        • Movies
        • Music
        • Nature
        • News
        • Photo
        • Pictures
        • Politics
        • Psychology
        • Science
        • Society
        • Sport
        • Technology
        • Travel
        • Video
        • Weapons
        • Web
        • Work

          Submit

          Thank you! Wait for moderation.

          Тебе это не нравится?

          You can block the domain, tag, user or channel, and we'll stop recommend it to you. You can always unblock them in your settings.

          • Forbes.ru
          • бизнес
          • домен forbes.ru

          Get a link

          Спасибо, твоя жалоба принята.

          Log on to Surfingbird

          Recover
          Sign up

          or

          Welcome to Surfingbird.com!

          You'll find thousands of interesting pages, photos, and videos inside.
          Join!

          • Personal
            recommendations

          • Stash
            interesting and useful stuff

          • Anywhere,
            anytime

          Do we already know you? Login or restore the password.

          Close

          Add to collection

             

            Facebook

            Ваш профиль на рассмотрении, обновите страницу через несколько секунд

            Facebook

            К сожалению, вы не попадаете под условия акции