html текст
All interests
  • All interests
  • Design
  • Food
  • Gadgets
  • Humor
  • News
  • Photo
  • Travel
  • Video
Click to see the next recommended page
Like it
Don't like
Add to Favorites

Пациент скорее мертв. Валютная ипотека перестала быть массовым продуктом


Фото Валерия Шарифулина / ТАСС

По данным Банка России, в 2017 году зарегистрировано всего несколько случаев долларовой ипотеки: за 11 месяцев 2017 года — 10 сделок. И это на фоне исторического максимума по объемам ипотечного кредитования — более 232 млрд рублей против рекорда 2014 года в 224 млрд рублей.

Рост ипотеки в прошлом году оказался настолько бурным, что бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин высказывал опасения о риске раздувания ипотечного пузыря.

При этом банки по-прежнему оказывают услугу по выдаче ипотечных кредитов в валюте. Более того, весь прошлый год ставки по ипотеке снижались, а валютные кредиты традиционно дешевле рублевых в 1,5 — 2,5 раза. Тем не менее количество сделок по валютной ипотеке исчезающе мало.

Это связано с несколькими факторами.

Во-первых, только за последние 10 лет скачки стоимости доллара дважды больно ударяли по валютным ипотечникам — в 2008-2009 и в 2014 годах. Ипотека — обязательство на многие годы, и два кризиса на таком коротком периоде, конечно, заемщикам очень памятны.

Во-вторых, бурные скандалы вокруг долларовой ипотеки вплоть до вмешательства высшего руководства страны широко освещались в СМИ, а клиенты финансовых институтов в России традиционно очень чувствительны к паническим настроениям.

В-третьих, власти сделали из этой ситуации выводы. Реакция регулятора на скандалы способствовала тому, что валютное ипотечное кредитование перестало быть интересно самим банкам: коэффициент риска по таким кредитам был увеличен со 150% до 300%.

Это можно расценивать, как сигнал от властей о непоощрении валютного кредитования. Позиция правительства понятна: лучше так, чем потом острые социальные конфликты, которые приходится к тому же решать за счет бюджета.

Исчезнет ли рынок валютной ипотеки? Судя по цифрам прошлого года — все идет именно к этому. Однако у россиян довольно короткая память на финансовые неудачи: несколько лет стабильности могут снова создать спрос на дешевые ипотечные кредиты в валюте.

К тому времени на рынок выйдет новое поколение заемщиков, которые в силу возраста будут думать о валютных колебаниях как о стародавней истории. Так что об исчезновении рынка говорить рано, но в прежних объемах, конечно, он существовать не будет. Кроме того, массовый заемщик становится более грамотным.

Все уже заучили аксиому, что кредит надо брать в той валюте, в которой получаешь доход. Это резко контрастирует с повальным увлечением валютной ипотекой, которое наблюдалось до кризиса, когда людям казалось, что они платят меньше. При этом они не учитывали валютные риски, которые закладывали в свое предложения банки, обеспечивая более низкие ставки по таким кредитам.

В будущем валютная ипотека останется востребованной только у двух категорий заемщиков: тех, кто получает валютные доходы, и профессионалов от финансового рынка, которые умеют работать с инструментами, номинированными в разных валютах. Специалистам известно понятие «хеджирования рисков», которое зародилось в свое время именно при работе с валютными активами.

Сегодня основной элемент хеджирования валютных рисков — срочные контракты, позволяющие зафиксировать для себя стоимость валюты в будущем. Однако рынок срочных валютных контрактов доступен тем, кто имеет брокерский счет и торгует на Московской бирже, что само по себе предполагает определенный уровень финансовой грамотности.

Впрочем, схема работы со срочными контрактами довольно проста: вы покупаете обязательство через определенный срок выкупить актив — в данном случае некую сумму в валюте — по определенной цене. По истечении оговоренного срока вы продаете свой контракт, и, если в это время ваша валюта выросла в цене, — вы получите доход от сделки и компенсируете большую часть потерь из-за роста курса.

Если же с валютой ничего радикального не случилось или ее курс снизился, — вы получите актив по зафиксированной ранее цене и потратитесь на хеджевые процедуры, но это плата за ваше спокойствие. В целом эти действия более чем доступны частным лицам.

Таким образом, на данном этапе рынок валютной ипотеки почти схлопнулся, и в ближайшем будущем ничто не обещает его реанимацию. Скорее, он останется узким, нишевым сегментом для ограниченного числа потребителей.

Читать дальше
Twitter
Одноклассники
Мой Мир

материал с forbes.ru

1

      Add

      You can create thematic collections and keep, for instance, all recipes in one place so you will never lose them.

      No images found
      Previous Next 0 / 0
      500
      • Advertisement
      • Animals
      • Architecture
      • Art
      • Auto
      • Aviation
      • Books
      • Cartoons
      • Celebrities
      • Children
      • Culture
      • Design
      • Economics
      • Education
      • Entertainment
      • Fashion
      • Fitness
      • Food
      • Gadgets
      • Games
      • Health
      • History
      • Hobby
      • Humor
      • Interior
      • Moto
      • Movies
      • Music
      • Nature
      • News
      • Photo
      • Pictures
      • Politics
      • Psychology
      • Science
      • Society
      • Sport
      • Technology
      • Travel
      • Video
      • Weapons
      • Web
      • Work
        Submit
        Valid formats are JPG, PNG, GIF.
        Not more than 5 Мb, please.
        30
        surfingbird.ru/site/
        RSS format guidelines
        500
        • Advertisement
        • Animals
        • Architecture
        • Art
        • Auto
        • Aviation
        • Books
        • Cartoons
        • Celebrities
        • Children
        • Culture
        • Design
        • Economics
        • Education
        • Entertainment
        • Fashion
        • Fitness
        • Food
        • Gadgets
        • Games
        • Health
        • History
        • Hobby
        • Humor
        • Interior
        • Moto
        • Movies
        • Music
        • Nature
        • News
        • Photo
        • Pictures
        • Politics
        • Psychology
        • Science
        • Society
        • Sport
        • Technology
        • Travel
        • Video
        • Weapons
        • Web
        • Work

          Submit

          Thank you! Wait for moderation.

          Тебе это не нравится?

          You can block the domain, tag, user or channel, and we'll stop recommend it to you. You can always unblock them in your settings.

          • Forbes.ru
          • домен forbes.ru

          Get a link

          Спасибо, твоя жалоба принята.

          Log on to Surfingbird

          Recover
          Sign up

          or

          Welcome to Surfingbird.com!

          You'll find thousands of interesting pages, photos, and videos inside.
          Join!

          • Personal
            recommendations

          • Stash
            interesting and useful stuff

          • Anywhere,
            anytime

          Do we already know you? Login or restore the password.

          Close

          Add to collection

             

            Facebook

            Ваш профиль на рассмотрении, обновите страницу через несколько секунд

            Facebook

            К сожалению, вы не попадаете под условия акции