html текст
All interests
  • All interests
  • Design
  • Food
  • Gadgets
  • Humor
  • News
  • Photo
  • Travel
  • Video
Click to see the next recommended page
Like it
Don't like
Add to Favorites

Микрофинансовые организации в России задирают ставки по вкладам

 Фото: Виктор Погонцев
Фото: Виктор Погонцев
В июле средняя процентная ставка по привлекаемым сбережениям от физических лиц в микрофинансовых организациях (МФО) составила 18,61% годовых (при сумме 1,5 млн руб. на 1 год). Такие данные привели аналитики компании "Городская сберегательная касса". В то же время средняя процентная ставка по рублевым вкладам десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц (Сбербанк, ВТБ24, Альфа-банк, ХКФ Банк, Промсвязьбанк и др.), составила 9,26%. На первый взгляд очевидно, что сберегательные продукты МФО выглядят намного привлекательнее, чем вклады банков. Однако почему последние все-таки остаются самым популярным способом инвестиций у граждан и за счет чего МФО удается держать такой заоблачный уровень ставок?

В своем исследовании аналитики изучили 11 крупнейших российских МФО, минимальная ставка по привлекаемым сбережениям составила 14,25%, максимальная - 23%. Однако, как пояснили в "Городской сберегательной кассе", в соответствии с действующим налоговым законодательством доход по сбережениям подлежит налогообложению по ставке налогов на доходы физических лиц. МФО являются налоговыми агентами и удерживают НДФЛ в размере 13% от суммы начисленных процентов при их выплате. Поэтому реальные доходы вкладчиков микрофинансовых организаций получаются ниже.

Кроме того, нельзя забывать о существенном отличии МФО от банков: последние входят в систему страхования вкладов, а вот микрофинансовые организации далеко не всегда предоставляют своим клиентам гарантию возврата сбережений. Те из них, кто это делает, страхуют вклады по договорам займа на условиях 0,5-2% годовых, некоторые МФО оплачивают страховку сами, не перекладывая эти расходы на своих клиентов.

- Не секрет, что ставки по выдаче займов у МФО гораздо выше, чем в банках - и это имеет свое экономическое обоснование, - отметила гендиректор компании "Финотдел" Екатерина Сидорова. - Стоимость привлеченного финансирования и риски в микрофинансовых компаниях тоже выше. МФО хотели бы иметь доступ к недорогому финансированию, и это, безусловно, отразилось на ставках для клиента. Но, к сожалению, недорогих источников финансирования у МФО немного, а многие компании их просто не имеют. Поэтому они и выходят на рынок розничного привлечения денежных средств, где конкурируют с банками.

По словам Сидоровой, пока еще предложения банков вызывают больше доверия вкладчиков во многом благодаря тому, что банковский рынок старше, он понятнее, привычнее, более прозрачен и урегулирован. Но и отрасль микрофинансирования не стоит на месте, а интенсивно развивается, считает эксперт. Она обратила внимание на то, что регулярно на законодательном уровне поднимаются вопросы, которые делают рынок более прозрачным, понятным и удобным для потребителей. "Ставки в МФО сейчас для инвестора гораздо привлекательнее банковских. С одной стороны, чем выше ставка, тем выше риск. Но опытные инвесторы в последнее время все больше вкладывают в МФО, т. к. понимают - для компании с именем сохранение деловой репутации в части исполнения обязательств чрезвычайно важно, и это не меньшая гарантия для вкладчика, чем страхование вкладов в банках", - сказала Сидорова.

А что же происходит сейчас со ставками по банковским вкладам? По данным ЦБ, с октября по декабрь прошлого года на волне общего рыночного тренда ставки по вкладам неуклонно росли. А вот с конца апреля этого года установилась тенденция к снижению ставок. Определенный вклад в этот процесс внес Сбербанк, доля которого на рынке составляет около 45%, и поэтому его действия по ставкам - важный ориентир для других участников рынка. С 30 апреля госбанк снизил ставки по интернет-вкладам в рублях на 0,5 п.п., а с 15 мая - по целому ряду вкладов в рублях и в валюте в пределах 0,75 п.п. Сегодня средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц в рублях, составляет около 9%.

Начальник управления пассивных и комиссионных операций ВТБ24 Ашот Симонян среди ключевых драйверов, которые оказывают влияние на динамику уровня ставок по депозитам, выделил два основных. Это уровень ликвидности - чем больше потребность банков в привлечении средств частных клиентов, тем с большей вероятностью стоит ожидать изменения уровня ставок, и уровень доходности по активным операциям, то есть возможность размещать привлеченные средства с соответствующим уровнем доходности. Сочетание этих двух факторов и определяет вектор изменения уровня ставок в том или ином направлении. "Что касается текущего тренда к снижению уровня доходности по депозитам, то я бы отметил снижение в течение 2013 года напряженности по формированию пассивной базы банков, что обусловило планомерное снижение уровня ставок", - сказал эксперт.

Аналитик Инвесткафе Екатерина Кондрашова снижение ставок по вкладам связала со снижением спроса на кредиты. В этом году темпы роста розничного кредитования значительно ниже, чем в прошлом. В результате банки не нуждаются в столь больших запасах фондирования, необходимых для кредитования населения, считает эксперт. По ее словам, привлекать средства от населения под высокие ставки банкам невыгодно, поскольку это несет в себе определенные издержки. В результате ставки по депозитам плавно продолжают снижаться. "Хотя этот факт пока не отпугивает потенциальных вкладчиков, которые продолжают нести свои сбережения в кредитные организации с целью их сохранения в более надежном месте, чем дома", - добавила Кондрашова. Аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский считает, что тенденция замедления темпов роста розничных кредитных портфелей продолжится до конца этого года, поэтому ставки по вкладам продолжат снижаться.

Подробнее читайте в завтрашнем номере "Российской бизнес-газеты"

Читать дальше
Twitter
Одноклассники
Мой Мир

материал с rg.ru

1

      Add

      You can create thematic collections and keep, for instance, all recipes in one place so you will never lose them.

      No images found
      Previous Next 0 / 0
      500
      • Advertisement
      • Animals
      • Architecture
      • Art
      • Auto
      • Aviation
      • Books
      • Cartoons
      • Celebrities
      • Children
      • Culture
      • Design
      • Economics
      • Education
      • Entertainment
      • Fashion
      • Fitness
      • Food
      • Gadgets
      • Games
      • Health
      • History
      • Hobby
      • Humor
      • Interior
      • Moto
      • Movies
      • Music
      • Nature
      • News
      • Photo
      • Pictures
      • Politics
      • Psychology
      • Science
      • Society
      • Sport
      • Technology
      • Travel
      • Video
      • Weapons
      • Web
      • Work
        Submit
        Valid formats are JPG, PNG, GIF.
        Not more than 5 Мb, please.
        30
        surfingbird.ru/site/
        RSS format guidelines
        500
        • Advertisement
        • Animals
        • Architecture
        • Art
        • Auto
        • Aviation
        • Books
        • Cartoons
        • Celebrities
        • Children
        • Culture
        • Design
        • Economics
        • Education
        • Entertainment
        • Fashion
        • Fitness
        • Food
        • Gadgets
        • Games
        • Health
        • History
        • Hobby
        • Humor
        • Interior
        • Moto
        • Movies
        • Music
        • Nature
        • News
        • Photo
        • Pictures
        • Politics
        • Psychology
        • Science
        • Society
        • Sport
        • Technology
        • Travel
        • Video
        • Weapons
        • Web
        • Work

          Submit

          Thank you! Wait for moderation.

          Тебе это не нравится?

          You can block the domain, tag, user or channel, and we'll stop recommend it to you. You can always unblock them in your settings.

          • rg.ru
          • домен rg.ru

          Get a link

          Спасибо, твоя жалоба принята.

          Log on to Surfingbird

          Recover
          Sign up

          or

          Welcome to Surfingbird.com!

          You'll find thousands of interesting pages, photos, and videos inside.
          Join!

          • Personal
            recommendations

          • Stash
            interesting and useful stuff

          • Anywhere,
            anytime

          Do we already know you? Login or restore the password.

          Close

          Add to collection

             

            Facebook

            Ваш профиль на рассмотрении, обновите страницу через несколько секунд

            Facebook

            К сожалению, вы не попадаете под условия акции